Во время Вьетнамской войны американская армия активно использовала лёгкие M551 Sheridan, в ходе применения которых обнаруживалось множество проблем, таких как плохая живучесть и медленная перезарядка 152-мм пушки. Уже к 1978 году большинство «Шериданов» были сняты с вооружения в пользу M3 Bradley, который, однако, не был полноценной его заменой. Недовольная таким раскладом, в 1981 году американская армия начала программу под названием Armored Gun System (AGS) по разработке нового лёгкого танка. В её рамках в 1983 году компания FMC начала работы по новой машине, получившей обозначение Close Combat Vehicle Light (CCVL). Машину оснастили 105-мм пушкой M68A1 с автоматом заряжания, противопульным бронированием, с возможностью установки дополнительных комплектов бронирования, и современной электроникой. Кроме того, в целях экономии средств и простоты обслуживания множество деталей были взяты с БТР M113 и БМП Bradley. В августе 1985-го был построен первый прототип, а испытания и сравнительные тесты с конкурентами в виде TCM AGS от Teledyne, а также машин от Cadillac Gage и Hägglund начались лишь в 1987 году. Однако в том же году из-за сокращения финансирования программа AGS была упразднена.

Несмотря на это, FMC продолжила работы над своим танком, вскоре предоставив ряд незначительных улучшений и облегчив конструкцию. С ними в 1992 году армия США выставила заказ на производство 6 прототипов танков, получивших название XM8 AGS, первый из которых был построен к 1994 году. К несчастью для FMC, из-за снижения финансирования и ухода в отставку сторонников программы, планируемое количество серийных машин в 1993 году сначала было снижено с 300 до 233, а в 1996 году программа была вовсе отменена. Компания всё ещё отказывалась забрасывать проект, и в 2010-х годах поучаствовала в программе Mobile Protected Firepower, но проиграла танку M10 Booker от GDLS.

В игру XM8 был добавлен в качестве одного из призов события «Технологии будущего» 2021 года. Его классическая 105-мм пушка обладает даже большей эффективностью, чем у других ОБТ, за счёт автоматизированного заряжания в 5 секунд, а полноценная СУО с тепловизором у наводчика позволяет вести точный огонь на большие дистанции. Кроме того, высокая подвижность и максимальная скорость позволяют машине первой занимать выгодные позиции на карте. Однако живучесть у XM8 не на высоте: базовая броня выдерживает лишь огонь крупнокалиберных пулемётов, а малое количество экипажа, большая часть которого располагается в башне, практически гарантирует потерю танка с одного попадания. Но стоит отметить возможность установки блоков дополнительной брони, которые повышают защиту от автоматических пушек ценой значительного роста массы и потери дымовых гранатомётов.