После выхода модификаций J35A и её немного улучшенной версии J35B, шведским военным стала понятна необходимость новой модели, которая помогла бы «Дракену» остаться одним из самых современных истребителей своего времени. В частности, проблемными были недостаточно сильный двигатель, слабое ракетное вооружение, устаревающий радар и слабоватая стойка шасси под двигателем. Поэтому в конце 1950-х годов была разработана новая модель самолёта, обозначенная как J35D. Двигатель RM6B был заменён на более мощный RM6C, катапультируемое кресло было заменено на новое Saab 73SE-F, позволяющее его безопасное применение на чрезвычайно низких высотах, были увеличены топливные баки и установлен новый радар. На поздних вариантах появилась возможность установки ракет RB24J. Свой первый полёт J35D совершил 27 декабря 1960 года; всего было построено 93 самолёта.

В игру J35D был введён в обновлении 1.97 «Ярость викингов». Высокая манёвренность и быстрый разгон являются главными козырями «Дракена». При этом пушки расположены неудобно, отсутствуют ЛТЦ и СПО, а малый размер топливных баков может вынудить пилота вернуться на аэродром после долгой схватки.